Den russiske regjeringen har til hensikt å innføre eksportavgifter på gjødsel for første gang og utvide kvotene for deres forsyning til utlandet. Hvordan vil dette påvirke eksporten av gjødsel, som allerede har gått ned på grunn av vestlige sanksjoner, ble undersøkt av Forbes
I følge FNs mat- og landbruksorganisasjon (FAO) rangerte Russland i fjor først i verden når det gjelder eksport av nitrogengjødsel, var den nest største eksportøren av kaliumgjødsel og den tredje - fosfor. På grunn av vestlige sanksjoner har imidlertid gjødselforsyningen fra Russland fra januar til august i år, ifølge de siste tilgjengelige dataene, generelt gått ned sammenlignet med samme periode i fjor, sier analytikere ved Det internasjonale forskningsinstituttet for matpolitikk (IFPRI) Joseph Glauber og David Laborde notat.
Moskva har stengt eksportdata siden mars, men ifølge IFPRI-analytikere, basert på åpne data fra importland av russisk gjødsel, falt tilførselen av kaliumklorid for de første åtte månedene av dette året med 16.5 %, urea (urea, gjødsel som inneholder 46 % nitrogen) – med 22.8 %. Importen av ammoniakk fra Russland har spesielt gått ned - med 63%, årsaken er stengingen av ammoniakkrørledningen Togliatti-Odessa. Samtidig overstiger tilførselen av diammoniumfosfat volumene de første åtte månedene av 2021 med mer enn 8 %.
Til tross for nedgangen i eksporten planlegger regjeringen å innføre eksportavgifter på gjødsel fra 1. januar. Mest sannsynlig vil de bli innført av Russland ensidig og i seks måneder, siden det i en lengre periode er nødvendig å koordinere med andre medlemmer av den eurasiske Økonomisk union (EAEU).
I oktober kunngjorde finansminister Anton Siluanov at eksporttoll vil bli brukt dersom verdensprisene på fosfor- og nitrogengjødsel overstiger 500 dollar per tonn, og for kaliumgjødsel - 400 dollar per tonn. Og i november sa industri- og handelsminister Denis Manturov at eksportavgiften på alle typer gjødsel vil være 23.5 % hvis verdensprisene overstiger 450 dollar per tonn, og utkastet til resolusjon er allerede utarbeidet.
Avgifter vil bli betalt av alle produsenter
Ifølge Phosagro holdt nivået på gjennomsnittsprisene for mineralgjødsel i tredje kvartal 2022 seg høyere enn prisene for samme periode i 2021. Gjennomsnittsprisen på urea i havnene i Østersjøen var 538 dollar per tonn mot 442 dollar i fjor. for ammofos (ammoniumfosfat, nitrogen-fosforgjødsel, inneholder 10-12% nitrogen og 44-52% fosfor) - $777 per tonn på samme grunnlag mot $695, for kaliumklorid (kaliumgjødsel med 58-60% kaliumoksid) - $694 mot $277.
"Prisene på fosforholdig gjødsel og kaliumgjødsel sank gradvis fordi de var for høye i forhold til prisene på landbruksprodukter," heter det i selskapets rapport. "Prisene på nitrogengjødsel, inkludert urea, fulgte en overveiende stigende trend, blant annet på grunn av fortsatt høye energipriser, og som et resultat av en merkbar reduksjon i produksjonen av denne typen gjødsel, spesielt i Europa."
Med dagens priser er det sannsynlig at avgiften vil bli pålagt alle typer gjødsel, sier Dmitry Puchkarev, en ekspert på aksjemarkedet til BCS World of Investments.
"Nå er utsalgsprisene for kaliumklorid i Europa og USA rundt $850-855 per tonn, for urea - $820-825, diammoniumfosfat (nitrogen-fosforgjødsel med 18% nitrogen og 46% fosfor) - $820-830 per tonn. Sammenlignet med prisene vår-sommer 2022, da de nådde flere års høyder, synker prisene, sier uavhengig ekspert Leonid Khazanov. "Prisene har imidlertid ennå ikke nådd nivået i november 2021, selv om kostnadene for urea nærmer seg indikatorene for den perioden." Eksportprisene i russiske havner er klart lavere enn utsalgsprisene i Vesten, siden de ikke inkluderer kostnadene for transportkostnader og marginen til handelsmenn som befinner seg mellom produsenter og forbrukere.
"Skjæringsprisen på $450 per tonn kan ikke kalles for høy," sier Alexey Kalachev, analytiker hos Finam. "Mest sannsynlig var det et resultat av avtaler og kompromisser." Ifølge Kalachev, selv om gjødselprisene har falt med 20-30 % fra vårens toppverdier, er de fortsatt høye - de var høyere først høsten 2021, og før det var prisene mesteparten av tiden merkbart lavere.
I tidligere tiår steg gjødselprisene over 450 dollar per tonn bare i 2007-2008 og i 2010-2012, bemerker Kalachev. Dermed, sier han, vil avgiften over skjæreprisen, i henhold til regjeringens plan, trekke tilbake til budsjettet "uventet" til gjødselprodusenter fra en vellykket konjunktur. Skjæringsprisen vil beskytte produsentene mot for stor skattebelastning dersom markedsforholdene endrer seg og prisene faller til gjennomsnittsnivået fra tidligere år.
Tapene til produsentene etter innføringen av eksportavgifter vil ikke bare avhenge av prisene, men også av eksportens andel av inntektene deres, sier Kalachev. Nå opplyser ikke selskapene om salgets geografi. Tidligere år brakte Phosagros eksport inn rundt 70 % av inntektene. Hvis en toll på 23.5% pålegges en pris over $ 450 per tonn, vil avgiften koste selskapet omtrent 6% av omsetningen, mens gjeldende priser opprettholdes, estimerte eksperten.
Nærings- og handelsdepartementet skriver ikke prisene som vil bli tatt som referanse, fordi prisene på ulike grunnlag varierer veldig, sier Oksana Lukicheva, analytiker på råvaremarkeder i Otkritie Investments. Alle produsenter må betale toll, men først og fremst de hvis eksport forble høy - Phosagro, Akron, Eurochem. Uralchem, hovedprodusenten av kaliumgjødsel, vil betale mindre fordi eksporten har falt.
Toll, ifølge Lukicheva, kan redusere inntektene til eksportører, men vil ikke påvirke eksporten. "Tullsatsen på 23.5% er ganske akseptabelt med dagens høye priser på gjødsel," mener analytikeren. "Eksporten kan holde seg på fjorårets nivå eller til og med vokse hvis sanksjonene lempes."
Innføringen av tollen kan føre til fall i eksporten fra Russland dersom prisene på mineralgjødsel på verdensmarkedet fortsetter å synke, mener Khazanov. Med en slik utvikling av hendelser, hevder analytikeren, vil lønnsomheten til produsentene reduseres, noe som vil bli tvunget til å redusere forsyninger og revidere investeringsprogrammer. «Men etter en tid vil dette føre til en økning i prisene på mineralgjødsel i utlandet på grunn av mangel på verdensmarkedet, slik det var våren-sommeren 2022, og innenlandske kjemiske selskaper, etter å ha tapt i tonnasje, vil være i stand til å ta igjen penger,» mener Khazanov.
Kvoter vil ikke begrense eksporten
Plikter er ikke den eneste måten å regulere tilgangen på russisk gjødsel i utlandet. Regjeringen har besluttet å utvide kvotene for gjødseleksport fra 1. januar til 31. mai 2023. Tilsvarende resolusjonsutkast er publisert på portalen for utkast til normative rettsakter. I den er volumet av kvoter for eksport utenfor EAEU satt til 7,013 4,907 millioner tonn for nitrogengjødsel og XNUMX XNUMX millioner tonn for kompleks gjødsel.
Dette er mindre enn det var. Fra 1. juli til 31. desember 2022 er kvoter for nitrogengjødsel i kraft - 8.3 millioner tonn, for komplekse som inneholder to eller tre næringsstoffer (nitrogen, fosfor og kalium) - 5.9 millioner tonn. Nærings- og handelsdepartementet kunngjorde 21. november at det allerede hadde besluttet å øke den nye kvoten for eksport av visse typer nitrogengjødsel: kvote eksportprisen på urea økes med 400,000 200,000 tonn, ammoniumnitrat - med 150,000 0.75 tonn, urea-ammoniakkblanding med 7.763 tonn. Den tilsvarende protokollen ble signert av første visestatsminister Andrei Belousov. Men selv etter å ha økt denne kvoten med 8.3 millioner tonn til XNUMX millioner tonn, viser den seg å være mindre enn dagens kvote for eksport av nitrogengjødsel på XNUMX millioner tonn.
Størrelsen på kvotene beregnes basert på produksjonsvolumet, forsyninger til russiske bønder og industribedrifter, ifølge en forklaring mottatt av Forbes fra industri- og handelsdepartementet. I følge brevet sørger den oppdaterte versjonen av dokumentet som er godkjent av det russiske landbruksdepartementet og godkjent av det russiske industri- og handelsdepartementet, for leveranser til russiske bønder i januar-mai 2023 med 10 % over nivået til det samme. perioden i fjor, noe som hadde betydning for å redusere det totale antallet kvoteeksporter.
Det mindre kvotevolumet, sammenlignet med tidligere kvoteperioder, skyldes først og fremst timingen, heter det i forklaringen. Tidligere ble det innført kvoter for seks måneder — fra 1. desember 2021 til 31. mai 2022 og fra 1. juli 2022 til 31. desember 2022. Perioden som foreslås i prosjektvedtaket dekker kun fem måneder — fra 1. januar til 31. mai. 2023. "De endelige volumene av kvoter vil bli bestemt under koordineringen av utkastet til resolusjon med de interesserte føderale utøvende myndigheter og godkjent på et møte i underutvalget for tolltariff og ikke-tollregulering, beskyttelsestiltak i utenrikshandelen til regjeringskommisjonen for økonomisk utvikling og integrering», skriver Nærings- og handelsdepartementet.
"Generelt ble det innført eksportkvoter i mengden som var bare litt mindre enn gjennomsnittlig eksportvolumet for tidligere perioder," sier Alexey Kalachev, analytiker ved Finam. "De beskytter hjemmemarkedet mot veksten av eksportvolumer, men de reduserer nesten ikke den faktiske eksisterende eksporten til selskaper."
Etableringen av kvoter vil bare fikse forholdet mellom salg av mineralgjødsel på hjemmemarkedet i Russland og i utlandet, om nødvendig kan de utvides, som det var allerede i år, sier Khazanov. "I alle fall vil det russiske markedet forbli nøkkelen for våre produsenter, som i 2023 kan øke sin kapasitet på grunn av fortsatt statlig støtte til landbruket," bemerker eksperten.
I følge den russiske sammenslutningen av gjødselprodusenter ga russiske produsenter av mineralgjødsel per 16. november 2022 108 % av den planlagte etterspørselen til russiske landbruksprodusenter, som i år ble estimert til 4.85 millioner tonn.
En kilde: https://www.forbes.ru